CFD交易
差價合約
什麼是差價合約（CFD）交易？
差價合約（CFD）是一種金融衍生商品，投資人可以透過它來操作某項資產價格的上漲或下跌。CFD 的價格走勢會跟著標的資產一起變動。 跟直接買賣實體資產相比，CFD 交易門檻比較低、可以使用槓桿，而且操作起來更彈性。
示例：
假設蘋果股票的初始價格為100美元。你決定（購買）一份1000股蘋果股票的差價合約。如果價格上漲到105美元，賣方支付給買方的差額將等於5000美元。相反，如果價格下跌到95美元，賣方將從買方那裡收到5000美元的價格差額。該合約不涉及對基礎股票的實際擁有或買賣，這使得投資者可以避免為資產註冊所有權和相關的交易成本。
CFD 合約是怎麼運作的？
交易時間與合約到期
現貨 CFD
現貨 CFD 是依照市場即時價格交易，通常沒有固定到期日。只要倉位留倉過夜，就可能會產生隔夜利息費用。
期貨差價合約
這些基於期貨合約，通常用於中長期交易。它們有特定的到期日期，並且不產生隔夜融資費用。
如何進行 CFD 交易？
CFD 交易讓投資人可以針對價格「上漲或下跌」來操作，不管市場往哪個方向走，都有機會獲利。
買入（做多）
當你判斷資產價格可能會上漲時，就可以開立「買入」部位。 價格上漲就賺錢，價格下跌則會產生虧損。
賣出（做空）
當你認為資產價格可能會下跌時，可以開立「賣出」部位。 價格下跌時獲利，若價格上漲則會虧損。
保證金種類
初始保證金
開立新部位時所需要的最低資金。
維持保證金
用來維持部位所需的最低帳戶資金。 如果帳戶餘額低於這個水準，經紀商可能會發出「追加保證金通知」。在這種情況下，你的部位有可能會被自動平倉。
CFD 可交易市場
差價合約（CFD）交易可涵蓋以下資產類別：
標準
- 超過100個可交易工具。
- 快速市場執行
- 多種訂單類型
- 以美元/歐元/英鎊計價
- 從 1.2 點差開始 EURUSD
最低存款$50
卓越
- 超過100個可交易工具。
- 透過銀行、經紀商及客戶流動性進行卓越執行。
- 以美元/歐元/英鎊計價
- EURUSD 的點差從 0.0 PIPs* 開始
最低入金$500
差價合約（CFD）交易能賺錢嗎？
主要交易成本
點差（Spread）
買入價（Offer）和賣出價（Bid）之間的差額。
佣金（Commission）
開倉和平倉時需要支付的費用。
隔夜融資（Overnight Funding / 持倉成本）
持有現貨 CFD 倉位過夜，超過每日結算時間時需支付的費用。
如何管理風險？
風險管理工具
止損（Stop Loss）
在預設的虧損水平自動平倉。
跟蹤止損（Trailing Stop）
隨著倉位盈利增加，止損價格會自動跟著市場走動。
保證止損（Guaranteed Stop）
這保證了您的頭寸將在設定價格下平倉。它保護您免受市場缺口的影響，通常需要額外費用。
止盈（Take Profit / Close at Profit）
在預設的盈利水平自動平倉。
使用 CFD 對沖（Hedging）
對沖是一種策略，利用 CFD 來抵消現有實體投資組合的潛在虧損。
舉例來說，如果你持有的股票可能下跌，你可以開立該股票的空頭 CFD 倉位。當股票價格下跌時，CFD 的盈利可以抵消實體股票的虧損。
差價合約（CFD）與期貨（Futures）
CFD 與傳統期貨合約在多個方面有明顯差異。
在受監管交易所交易
CFD 現貨（CFD Spot）
期貨合約（Futures Contracts）
場外交易（OTC）
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）由清算所管理交易對手風險
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）依賴經紀商管理交易對手風險
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）嚴格監管
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）合約大小靈活
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）合約規格標準化
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）固定到期日
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）可無限期持有
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）隔夜融資（Swap / Rollover）
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）一次性佣金模式
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）到期實物交割
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）可現金結算
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）中心化交易所定價
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）經紀商定價
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）指數交易
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）商品交易
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）外匯交易
CFD 現貨（CFD Spot）期貨合約（Futures Contracts）
| 特性 | CFD 現貨（CFD Spot） | 期貨合約（Futures Contracts） |
|---|---|---|
| 在受監管交易所交易 | | |
| 場外交易（OTC） | | |
| 由清算所管理交易對手風險 | | |
| 依賴經紀商管理交易對手風險 | | |
| 嚴格監管 | | |
| 合約大小靈活 | | |
| 合約規格標準化 | | |
| 固定到期日 | | |
| 可無限期持有 | | |
| 隔夜融資（Swap / Rollover） | | |
| 一次性佣金模式 | | |
| 到期實物交割 | | |
| 可現金結算 | | |
| 中心化交易所定價 | | |
| 經紀商定價 | | |
| 指數交易 | | |
| 商品交易 | | |
| 外匯交易 | | |
為什麼選擇在 Neex 交易差價合約（CFD）？
槓桿
以較低資金需求，掌控更大規模倉位
靈活性
在上漲和下跌市場中都有獲利的潛力。
無所有權負擔
無需對資產進行物理存儲。
對沖
抵消現有投資組合中的潛在損失。
延長營業時間
在正常交易時間之外進入市場。